【资料图】

随着上市公司2023年半年报的陆续披露，以QFII和社保基金为代表的长线基金最新调仓动向浮出水面。QFII在二季度增持或新建仓部分材料行业的公司，而社保基金则对医药和计算机、通信等行业青睐有加。多家机构认为，A股市场有望企稳回升，建议均衡布局，重点关注消费、计算机、医药等领域的机会。【QFII青睐材料行业】QFII在已发布半年报的上市公司中进入了44家公司的前十大流通股东名单，持股市值最高的是东方雨虹(002271)，达34.19亿元。QFII持有分众传媒(002027)和东威科技的市值均超10亿元，持有卫星化学、国瓷材料(300285)、大全能源等9家公司的市值均超5亿元。QFII在二季度新进东威科技、三超新材(300554)、大业股份(603278)等公司的前十大流通股东名单，增持最多的是鹏鼎控股(002938)，减持最多的是分众传媒和东方雨虹。QFII在二季度增持或新建仓部分材料行业的公司。【个股布局现分歧】虽然同样被视为长线资金，但QFII和社保基金在一些个股上出现分歧，比如分众传媒，是目前QFII二季度减持最多的公司，但社保基金却在二季度增持535.44万股。【短期顺周期逻辑受益】招商基金建议，短期可关注前期深度调整、政策发力下预期边际变化较大的顺周期板块，如金融、地产以及部分低库存周期品板块；中期需关注逻辑可持续、受益产业趋势发展的成长方向，如计算机、传媒、通信、电子、军工、机械等。富荣基金建议，结构上相对均衡布局，短期顺周期逻辑相对受益，中期维度可逢低布局人工智能（AI）产业链，还可关注成长赛道半导体、计算机、医药、光伏等板块。与此同时，经济持续复苏逻辑下的消费以及地产龙头公司的投资机会值得留意。【行业配置建议】招商基金认为，中期需关注逻辑可持续、受